2019年5月，中芯國際宣布將其美國預(yù)托證券股份從紐約證券交易所退市，業(yè)界曾猜測其將尋求登陸A股，如今終于迎來官宣！這次，中芯國際瞄準(zhǔn)的是科創(chuàng)板。

擬發(fā)行人民幣股份并于科創(chuàng)板上市

5月5日晚間，中芯國際發(fā)布公告，4月30日公司董事會通過決議案批準(zhǔn)建議進行人民幣股份發(fā)行、授出特別授權(quán)及相關(guān)事宜，待股東特別大會批準(zhǔn)以及必要的監(jiān)管批準(zhǔn)后，公司將向上海證交所申請人民幣股份發(fā)行。

根據(jù)公告，上海證交所形成審核意見后，中芯國際將向中證監(jiān)申請人民幣股份發(fā)行的注冊。在人民幣股份發(fā)行經(jīng)中證監(jiān)同意注冊及完成股份公開發(fā)售后，公司將向上海證交所另行申請批準(zhǔn)人民幣股份于科創(chuàng)板上市及交易。人民幣股份將不會在香港聯(lián)交所上市。

根據(jù)公告，中芯國際此次人民幣股份的面值為每股0.004美元，擬發(fā)行的人民幣股份的初始數(shù)目不超過16.86億股股份。人民幣股份將全為新股份，并不涉及現(xiàn)有股份的轉(zhuǎn)換。

中芯國際表示，扣除發(fā)行費用后，本次人民幣股份發(fā)行的募集資金計劃用于12英寸芯片SN1項目、公司先進及成熟工藝研發(fā)項目的儲備資金以及補充流動資金，資金投入比例分別為40%、20%、40%。

據(jù)了解，12英寸芯片SN1項目由中芯國際旗下專注于14nm及以下先進工藝的中芯南方負(fù)責(zé)建設(shè)運營，中芯國際合計間接持有中芯南方50.1%股權(quán)。按照此前規(guī)劃，中芯南方廠將建成兩條月產(chǎn)能均為3.5萬片的集成電路先進生產(chǎn)線（即SN1和SN2）。

12英寸芯片SN1項目位于上海浦東新區(qū)張江高科技園區(qū)，主要包括生產(chǎn)廠房、CUB動力車間、生產(chǎn)調(diào)度及研發(fā)樓等，主要生產(chǎn)14nm及更先進制程芯片。該項目入列2020年上海市重大建設(shè)項目，項目從規(guī)劃、設(shè)計、建設(shè)到生產(chǎn)運營得到了國家及上海市政府的高度重視。

去年從紐交所退市 現(xiàn)尋求“A股+H股”

中芯國際成立于2000年，是中國內(nèi)地技術(shù)最先進、規(guī)模最大的集成電路制造企業(yè)，2004年3月分別在美國紐約證券交易所和香港聯(lián)合交易所上市。集邦咨詢旗下拓墣產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的2020年第一季全球前十大晶圓代工廠營收排名顯示，中芯國際排名全球第五，占總市場份額4.5%，僅次于臺積電、三星、格芯與聯(lián)電。

在技術(shù)水平上，中芯國際已具備從0.35μm到14nm不同技術(shù)節(jié)點的芯片制程工藝。2019年，中芯國際在先進制程研發(fā)方面取得突破性進展，其第一代14nm FinFET技術(shù)進入量產(chǎn)，在2019年第四季度貢獻約1%的晶圓收入，預(yù)計在2020年穩(wěn)健上量。此外，第二代FinFET技術(shù)平臺持續(xù)客戶導(dǎo)入。

值得一提的是，2019年5月，中芯國際申請自愿將其美國預(yù)托證券股份從紐約證券交易所退市，并撤銷該等美國預(yù)托證券股份和相關(guān)普通股的注冊。不過據(jù)中芯國際相關(guān)人士當(dāng)時回應(yīng)，嚴(yán)格來說，中芯國際是從紐交所退市但不是從美國退市，而是退到美國場外交易市場，不影響交易。

對于從紐交所退市原因，中芯國際表示出于一些考慮因素，包括中芯國際美國預(yù)托證券股份的交易量與其全球交易量相比有限，以及為維持美國預(yù)托證券股份在紐約證券交易所上市及在美國證券交易委員會注冊并遵守交易法的定期報告和相關(guān)義務(wù)中所涉及的重大行政負(fù)擔(dān)和成本。

自從紐交所退市后，業(yè)界一直猜測中芯國際將尋求在境內(nèi)上市。如今，該傳聞終于得到證實。

對于此次人民幣股份發(fā)行并將于科創(chuàng)板上市的理由，中芯國際董事會認(rèn)為這將使公司能通過股本融資進入中國資本市場，并于維持其國際發(fā)展戰(zhàn)略的同時改善其資本結(jié)構(gòu)。董事會認(rèn)為，人民幣股份發(fā)行符合公司及股東的整體利益，有利于加強公司的可持續(xù)發(fā)展。

一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士表示，一方面，在海外上市的國內(nèi)公司回歸A股是一個趨勢，另一方面，中芯國際的主要目的亦是為了融資。他認(rèn)為，中芯國際是全球少數(shù)追求先進制程的晶圓代工廠之一，在先進制程的加持下，中芯國際在A股應(yīng)該會獲得合理的溢價從而擁有較高的估值。

晶圓代工是典型的資本密集、人才密集和技術(shù)密集產(chǎn)業(yè)，中芯國際正處于追趕國際晶圓代工先進技術(shù)水平階段，資本支出巨大，科創(chuàng)板上市將進一步加大其融資力度，亦利于中芯國際進一步加大技術(shù)研發(fā)投入。

中芯國際此前表示，2020年將啟動新一輪資本開支計劃，產(chǎn)能擴充將逐步展張。據(jù)披露，中芯國際2020年計劃資本開支為31億美元，其中20億美元及5億美元將分別用于擁有大部份權(quán)益的上海300mm晶圓廠及擁有大部份權(quán)益的北京300mm晶圓廠的設(shè)備及設(shè)施。

該人士進一步指出，中芯國際若成功在科創(chuàng)板上市，其購買國產(chǎn)設(shè)備、材料等將更為便利，這對于國內(nèi)設(shè)備廠商而言將是個利好消息。國內(nèi)晶圓代工龍頭中芯國際回歸A股，獲得國內(nèi)資本平臺支持，對于整個國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)而言，此舉亦具有重大意義。